P2P监管趋向严紧硬--法制网

????□记者 刘丽 北京报道

????由银监会等多部委联合发布的网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法(以下简称暂行办法)至今刚好满一周年。一年中，882家网贷平台退出，截至目前，历史累计问题平台有3841家，现运营平台数约2000家，问题平台占比超六成。

????这一年，可以说是网贷行业的监管年，据统计，一年内各级监管部门共出台了50多份关于P2P的监管细则。经济参考报记者从银监会获悉，年内还将落地多项含硬性指标的监管文件，包括网络借贷信息中介机构信息披露指引(以下简称信披指引)、网络蓄贷款管理指导意见等，其中信披指引最快将于本月内下发。

????深洗牌 882家网贷平台退出

????2016年8月24日，银监会等多部委联合发布暂行办法，为网贷平台划出了十三条红线，其中包括禁止自融或变相自融，禁止归集出借人的资金，禁止直接或变相承诺保本保息，禁止项目期限拆分，禁止自行发售或代销理财产品等。同时，暂行办法要求设有风险提示、信息披露专栏，对个人、企业分别设定借款金额上限，并要求平台上线银行存管，申请系统安全认证，电信业务许可证等。其中，银行存管最受关注。

????自暂行办法发布至今，网贷平台按照监管要求，走上加速整改合规的道路，也有不少平台自知无法符合最新监管要求，选择退出。网贷之家数据显示，一年以来，有882家平台退出网贷行业，恶性退出的问题平台225家，其中贷款余额超过千万元的有47家；良性退出的停业和转型平台657家。

????数据显示，广东、北京、上海等网贷发展规模居全国前列的地区，停业及问题平台数量同样居于前列。近一年时间，广东、北京、上海、浙江和山东五个地区累计停业及问题平台数量为556家，占比达到了63.04%。

????以去年8月24日为时间分割点进行统计分析，停业及问题平台占比发生了较大的变化，暂行办法出台前停业、转型的比例分别为43.12%、0.78%，暂行办法出台后停业、转型的比例上升至70.41%、4.08%。相对的，跑路、提现困难、经侦介入的平台数量占比均出现了下降。网贷之家分析师陈晓俊认为，出现此变化的原因是众多小平台在严厉的监管背景下，无法满足监管层的要求，平台选择主动清盘停止营业，这部分平台待收较小，比较容易完成清算。

????陈晓俊告诉记者，从平台背景来看，目前停业及问题平台中约99%的平台属于民营系平台，民营系平台由于没有强大的背景和雄厚的资本实力，在严厉的监管环境下更容易被淘汰出局。随着行业大浪淘沙的进行，强背景平台将更受关注。

????强监管 涉P2P监管文件超50份

????从去年8月24日至今，从央行、银监会到各省市级协会都出台了不少监管细则和政策对P2P网贷行业进行规范整治。据零壹财经不完全统计，在过去的一年时间里，各级政府部门及行业协会累积发布有关P2P的各项监管政策超50份，从资金存管指引、备案管理指引到催收规范等不一而足。

????全国性政策中，包含上述提到的暂行办法，还有国务院办公厅下发的互联网金融专项整治实施方案、银监会等15部门发布的P2P网络借贷风险专项整治工作实施方案、银监会下发的网络借贷资金存管业务指引、国务院互金专项整治工作小组发布的关于开展现金贷业务清理整顿工作的通知、银监会等6部门发布的关于进一步加强校园网贷整治工作的通知、银监会等3部门下发的关于进一步加强校园贷规范管理工作的通知，一共7份监管文件。

????在地方性政策中，北京、上海、广东、厦门、深圳一共下发了9份关于P2P的监管文件，其内容主要涉及备案登记和暂行办法的实施细则等。

????除了中央和地方的监管政策，北京市网贷行业协会、广州互联网金融协会、深圳互联网金融协会、广东互联网金融协会等地方行业协会也下发了一系列网贷监管文件，内容涉及校园贷、现金贷、首付贷、债权转让、催收规范等诸多自律性监管内容。

????金融业属于经营风险的行业，高风险属性决定了强监管的必要性。随着互联网金融规模逐步做大，加强监管很有必要。暂行办法出台的这一年，网贷行业逐渐步入正轨，各项制度越来越完善，系统性风险的出现概率大大降低，监管所带来的正面影响显而易见。国开行旗下开鑫金服总经理周治翰表示。

????值得关注的是，随着金融科技的发展，科技监管也逐渐被提上议事日程。今年5月，央行成立金融科技(Fintech)委员会，旨在加强金融科技工作的研究规划和统筹协调。周治翰认为，科技监管的应用有利于点穴式精准监管，避免一刀切，更科学更高效地让行业有序发展。

????严紧硬 政策趋向硬性指标监管

????银监会审慎规制局局长肖远企透露，目前信披指引正在内部征求意见中。另有知情人士告诉记者，该信披指引最快将于本月内下发。对于行业信息披露问题，虽然此前中国互金协会及各地方互金协会已经出台了一些指引，但从本质上看仍然是行业自律标准，惩戒手段也只限于协会层面。信息披露在行政监管层面是个空白，银监会如果出台监管政策，可能填补这个空白。麻袋理财研究院研究总监路南告诉记者。

????周治翰告诉记者，之前关于信息披露的标准比较宽泛，而银监会作为监管机构，出台的这个标准是带有强制性的硬性指标，平台都必须按照标准的要求披露信息。这也预示着网贷行业在合规又迈出了一大步。

????今年下半年，除了信披指引外，网络蓄贷款管理指导意见也在银监会政策制定计划中，而处置非法集资条例则在银监会政策推进类项目中。其中，处置非法集资条例在银监会2017年46项立法计划中，是法律位阶最高的行政法规。据了解，该条例将赋予地方人民政府行政查处权，解决地方监管部门有责无权、依据不足、手段缺乏等问题。一旦出台，将方便地方监管部门在行使职权时有法可依，便于消除监管真空，实现对非法集资全链条、穿透式综合监管。周治翰分析称。

????强硬的行政手段监管将成为互金整治下半场的特点。不久前，银监会年中工作座谈会对监管给予了定调：将以严紧硬改变宽松软。在路南看来，监管政策已经有从政策引导、底线监管走向行政手段、硬性指标监管的趋势。

????对于细分的网贷行业，投之家CEO黄诗樵认为，严主要是从监管内容来看，一系列政策的出台将进一步明确网贷平台的中介定位，对于平台开展的业务也将进一步予以规范与限制。紧主要是体现在期限上，在整改期限内完成备案合规，对于平台来说，剩下的时间不多了。硬体现在监管的力度与态度上，政府将大力度对网贷行业进行整改与监管。

????周治翰指出，合规只是网贷行业面临的第一道关卡，未来如何做大做强，降良性发展才是更严峻的挑战。在优质资产稀缺的情况下，寻找合适的蓄分散资产、严控信用风险和操作风险，这些挑战的难度比合规改造更大。平台必须在细分领域有拿手的金刚钻，助力实体经济，将蓄普惠业务落到实处。