东方资产陈建雄谈普惠金融规划：大贷收回做小贷

文／周纯

中国的蓄贷款（简称小贷）行业正遭受冲击，在过去一年锐减2000多家公司。一些规模较大的小贷公司，开始调整结构，寻求转型。

8月25日，在2016中国普惠金融国际论坛间隙，东方资产管理公司（简称东方资产）副总裁陈建雄在接受腾讯财经专访时提到，目前旗下的小贷业务开始进行调整，大贷收回来，做小贷。

东方资产2012年成立东方邦信融通控股股份有限公司（以下简称东方邦信），东方邦信下设24邦信蓄贷款公司，还拥有互联网金融平台东方汇、以及小贷行业资金批发商东方资本，是目前国内规模最大的连锁小贷集团。

小贷行业三降一增

陈建雄表示，小贷行业探索普惠金融的路走得并不顺利，尤其在当前，小贷行业出现了三降一升的趋势：即机构数量、资本金、贷款额都在下降，不良在上升。

中国蓄贷款公司协会（下称中国小贷协会）副会长兼秘书长白雪梅在论坛发言时介绍，从2008年到2013年，中国的小贷行业规模增长了15倍，但从2015年开始出现负增长。截至2016年6月末，全国共有小贷公司8810家。而这一数字在2015年3月末为10928家，1年的时间锐减了2100多家。

陈建雄认为，出现这种趋势的原因，除了经济下行、产能过剩等大环境因素之外，小贷公司本身经营模式比较粗放，另外2008年以后小贷一哄而起，导致从业人员素质和人才培养存在诸多问题。

按照银监会23号文规定，小贷公司最多只能向两家银行业金融机构融入资金，且融入余额不得超过资本净额的50%，随着行业风险逐渐暴露，银行相对便宜的资金正在退出小贷行业。白雪梅表示，对外融资困难，税赋过重，是制约小贷行业发展的外部因素。

大贷收回做小贷

针对小贷行业面临的问题，陈建雄提出两点建议：一是小贷自身定位要清楚，必须坚持蓄、分散，只要做蓄、分散就没有什么问题。

二是产品线要清晰，如在大城市做房屋贷款，在农村做农贷产品，此外还有汽车消费金融、个人消费类贷款、供应链金融等等。不过他也坦诚，小贷的这些业务竞争不过银行，只能在服务等其它方面下功夫。

他表示，目前东方邦信已经开始调整业务结构，把大贷收回来，做小贷。据他介绍，目前东方邦信的小贷业务存量余额为70亿元，今年的贷款规模没有增加，预计年底仍维持在70亿元左右。

在他看来，一些政策把小贷定位在500万元以下，这一标准定得太高。他建议小贷标准最多不超过50万元，此外，应该对小贷行业给予税收优惠。

据腾讯财经了解，小贷公司分为两大类，一是类银行模式：客户少，单笔贷款的金额大，一般超过100万元，甚至三五百万元；另一类则是蓄信贷模式。

中国小贷协会前会长闵路浩此前也对腾讯财经表示，微贷模式是未来小贷公司的发展方向之一。他认为小贷公司未来首先要有差异化，不能跟银行做同质化的经营。

债转股应坚持原则

对于目前争论较多的债转股，作为国有资产管理公司的管理者，陈建雄也表达了自己的看法。

据他介绍，在上一轮1999年债转股的时候，东方资产曾做过约280亿元的债转股，包括中石油、中石化、五矿集团都在列，取得了一定的成效。他认为，债转股的对象，一定要是那些本身产品仍有竞争力，只是暂时遇到困难的企业，对于那些过剩产能行业的企业，应予以出清，这是必须要坚持的原则。

此外，按照公司治理的规定，在上一轮债转股中，资管公司可以当董事，但不能插手公司的决策。在他看来，这一条已经不太符合当前的形势，在现在债转股以后，资管公司或者银行应该介入企业得经营管理，不能让企业穿新鞋，走老路。

至于在这轮债转股中，究竟是应该由银行主导，还是资管公司主导？陈建雄认为，国家当初成立资产管理公司得初衷，就是用来解决此类问题，资管公司有一定的优势。但另一方面，如果让银行债转股之后，可能会对企业下一步融资的支持力度更大，有利于企业的发展。