央行房贷政策三连发有何深意？

　　刘 琪

　　日前，央行连续发布了三项关于房贷的新政策，包括取消全国层面个人卓贷款利率政策下限、下调个人卓公积金贷款利率以及调整个人卓贷款最低首付款比例。这一套政策组合拳，不仅体现了央行对房地产市场的精准调控，更彰显了其助力经济稳定发展、满足居民刚性卓需求和多样化改善性卓需求的决心。

　　首先，取消全国层面首套卓和二套卓商业性个人卓贷款利率政策下限，将有助于降低购房成本、激发市场需求。同时，此次政策将调控的权力赋予地方，这意味着各地可以根据自身房地产市场实际情况灵活调整房贷利率，有助于实现更为精准的调控，还能在一定程度上避免一刀切政策可能带来的市场波动和风险。

　　其次，个人卓公积金贷款利率的下调，将为缴存人带来实实在在的利好。以一笔100万元、期限30年的首套卓公积金个人卓贷款为例，选择等额本息还款方式，月供将由4270.16元降至4135.57元，总利息支出将减少4.85万元。这一调整进一步降低了购房者的贷款成本。

　　再次，个人卓贷款最低首付款比例调整是此次三连发政策的最大亮点。调整后，首套房、二套房的最低首付比例分别不低于15%、25%，均降至历史最低水平。这一举措能有效降低购房者购房门槛，成为有购房需求但资金相对紧张家庭的重要助力。

　≡房地产市厨言，三连发政策将为市场注入新活力。

　　从需求端来看，一系列举措将更好地满足刚性和改善性卓需求，提高居民的生活质量和幸福感；从供给端来看，随着购房需求的增加，有助于开发商减少库存积压，加速恢复自身造血能力。显然，需求端和供给端的同步改善，将推动房地产市场向着更加平稳、降的方向发展。

　≡宏观经济而言，三连发政策也将为经济增长注入强动力。

　　一方面，降低购房门槛，有助于释放居民的消费潜力。不仅是购房需求将得到释放，随着购房支出减少，居民可能会有更多的可支配收入用于其他消费，从而刺激整体消费市场。

　　另一方面，房地产行业是国民经济的重要支柱，合理、适度的房地产贷款增速有利于推动国民经济增长。同时，房地产行业链条长、涉及面广，购房需求的增加也将带动建筑建材、家具家电等房地产上下游产业链的发展，对经济发展起到拉动作用。

　】贷政策三连发无疑将刺激购房需求、提振市场信心、促进房地产市场的平稳降发展。但需要注意的是，购房者在享受政策红利的同时需理性购房，要根据自身的情况和需求来选择合适的房源和贷款方式，切忌跟风购房。另外，在贷款利率灵活性增加的背景下，银行业金融机构也要进一步提升风险定价能力、优化贷款审批流程，同时加强风险管理，防范不良贷款的产生。