巴菲特等13名大佬多次秘谈 试图增强上市公司透明度

腾讯财经讯（康路 发自纽约）

过去几年中，股东和管理层间信任减少，监管条例增多以及会计准则繁杂，都成为美国上市公司公开的困境。 一批美国最大的上市公司和投资人终于坐不住了，在多次秘密会谈后，开出了药方。

在过去的一年中，包括伯克希尔掌门人沃伦·巴菲特(Warren Buffett)、摩根大通CEO吉姆·戴蒙（Jamie Dimon）、贝莱德CEO 拉里·芬克(Larry Fink)在内的13名美国商业领袖曾经多次举行秘密会谈，而鲜为人知。2016年7月21日，这些秘密会议的结果以公开信的方式向世人公布，题目是公司管理原则常识（Commonsense Corporate Governance Principles）。该联名信倡导美国上市公司需要实行更好的公司管理准则。提出的建议包括：董事会应当从公司中保持独立，并且应该在CEO不在场的情况下定期会面；董事会主席和独董应定期更换；以及公司没有义务提供业绩前景等。

在该联名信公布之后，在华尔街工作超过33年的交易员帕特里克对腾讯财经表示，联名信的大背景是美国上市公司经营成本增大，导致更多企业选择不上市，无形中造成金融市场透明度减弱。通过联名信的方式增强上市公司治理，也是美国上市公司行业自律，重置市场秩序，并鼓励长线投资的方式。

美国上市公司数量锐减

更多美国企业选择不上市或是私有化，已经成为近些年的常态。 美国经济研究所（NBER）的统计数据显示，美国上市公司数量在1996年时超过8000个，而在2012年跌至4100附近，几乎减半。除了投资并购增加之外，合规成本增加、市场环境动荡以及激进投资人施压，都是公司不愿意上市的主要原因。

虽然在公开信中未能提供上述问题的具体解决方案，但在处理投资人关系的问题上，该公开信建议，公司并没有义务提供盈利预期，除非利于投资人。公开信的倡导人之一巴菲特在公开信发布后，通过外媒表示，过于看重盈利预期的做法，容易造成经营不当，暗示一些公司会为了取悦华尔街的短期利益，而粉饰财务。

这不过是一场古老的战争，股东和管理层之间，基金经理和交易员之间，以及长期利益和短期投资之间，总是陷入不断的再平衡。纽交所交易员本·威利斯对腾讯财经点评道， 巴菲特和吉姆戴蒙是站在长线投资一方，认为市场不应该由只会对比盈利前景和财报来买卖的机器主导。回归公司的基本面，看重长期效益，是他们所信仰的经营和投资准则。

美国上市公司治理关乎就业增长

巴菲特在接受媒体采访时透露，从去年夏天起，就参加了摩根大通CEO吉姆·戴蒙在纽约举行的多次会谈，而公开信则是经过多次秘密会议讨论后，才得以敲定。考虑到发布公开信的时间点，顷美国大选之前，似有争取总统候选人支持之嫌。

公开信的一开头，就将上市公司的治理和美国就业联系在一起。公开信中写道，美国上市公司以及金融市场的降程度，以及公众对这两个领域的信任，对这个国家的经济增长以及美国就业群体、退休人员以及投资人来说，都至关重要。数百万美国家庭依靠当前5000多家美国上市公司提供工作，占到美国私营板块就业的三分之一。这些家庭同时投资这些上市公司来获得更好的财政未来——他们通过共同基金、退休金或是学校储蓄计划来为买房、上学或是退休积累资金。

在大选之前，各个利益集团都在争取总统候选人的支持。帕特里克对腾讯财经表示，而这份公开信由美国最大的企业和投资人发起，所代表的资金让人难以小觑。

这份公开信上署名的13名业界大佬所代表的资金影响力，达到万亿美元级别。光是巴菲特的伯克希尔市值就超过3000亿美元。全球最大的资管公司之一的先锋集团(Vanguard)CEO同样在13人名单中。该基金目前管理的资金量高达3万亿美元。

这份公开信当下只是行业自律的建议，并不是法律法规。帕特里克对腾讯财经表示，但是，如果现在有总统候选人在未来的演讲中，背书这份公开信，将可能会成为金融市场监管的关键节点。