保险应该如何选择和搭配？

　　作者：Michael WONG

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　　来源：知乎

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　　以下的例子均为香港保险。

　　第一件事情，我接触的这几个客户，都有着非常相似的共同点，他们在一开始询问保险的时候，往往直奔主题，询问我保诚“隽升”或友邦“充裕未来”这样的储蓄分红类的产品收益率是不是很高呀，价格如何如何。我问我那些客户，“你们为什么要选择买“隽升”，“充裕未来”呢?”他们给出的回答是，“这些人寿储蓄的保单，听说收益率比较高，据说能够达到10%的年化率”。我接着问他们："你们有买过保障类的保险产品么?比如重疾保障或者医疗保障类的保险?"他们就会摇摇头。我说“那你们为什么没有买重疾就开始着急的买人寿分红险呢?”他们这时就会看着我，然后恍然大悟的说道：“我没有考虑这个事情诶”。

　　还有一件事，就是我在和客户谈论他们买过什么保险的时候，他们总会不假思索的告诉我，“我买过呀，我买过***公司的产品”。我接着问他们：“你买的这个产品提供了哪些保障的时候”，他们才会发现，原来他们也不清楚他们买的那个保单到底给他们提供了什么样的保障。

　　其实这里就是我想要说的第一件事，即大部分客户，无论是购买过保险还是打算购买保险，我们往往缺乏对保险和自己的基本认识。保险的作用是什么?我们为什么要购买保险。考虑清楚以后，我们在考虑买保险的时候，还要再多想几点。

　　我购买保险是希望保障生命多一些还是希望保障财富多一些?

　　购买这样的保险对我的资产配置有影响么(短期供款/长期供款)?

　　我是想将这笔钱留给我用还是想将这笔钱留给我的家人用(自己阵亡以后)?

　　顺着这三个认识来谈，总的来说，人寿储蓄分红险更多的是保障你的财富不缩水，或者你也可以这么认为，人寿储蓄的钱是留给活人的。而重疾医疗保障险是保障你在不幸重病后能够立马获得一笔赔偿，重疾险的钱是拿来救快要死的人的。这两个保单的功能和杠杆配置是完全不一样的。如下图所示：

　　这个图片是以某香港保险公司多重重疾险为例，女孩，23岁，保额100万港币，每年只需投31361港币，那么一开始杠杆比率是非常高的，最高可以高达43.04%。也就是说假如我第一年投保，第二年突然得了重疾，这个女孩可以立马拿到135万港币去治病。他之前只投入了31361港币，相当于，花了3万多，拿到了135万多。其中35万去看病，25万用来支付住院，理疗等费用，这个女孩还能够有多余的75万去做别的事情。当然这里肯定会有朋友说，消费重疾险不是更划算么?费率更便宜么?

　　其实All Things Depends on.

　　这里我先总结一下我对消费险的看法。

　　消费险的优点如下：

　⊙率便宜，杠杆高，

　√期内，沉没资本比较少(尤其是年轻的时候)，可以用多馀的钱去投资其他的理财产品，在经济週期好的时候，可以获得6-7%的回报率，但是投资风险，投保人自己承担。

　　在预算不足的情况下，可以作为很好的补充。

　　但这并不意味者消费险是最优越的险种，相反，随著保险行业的发展，消费险的角色也在慢慢的转变。保险行业从一开始的互助社发展到今天，行业的发展，社会的发展，人们需求的转变，越来越要求保险产品的多元性，这裡的多元性更多的是指不同种类产品的搭配合作，灵活的提高产品的保额与保障。而且从长期来看，储蓄型重疾险的优势是明显的。

　　我们在考虑消费险合适与否的时候，

　　第一要看疾病的保障种类及定义(储蓄型往往多馀消费性，尤其是早期疾病的预防及身故的同等额度，有些消费重疾并不保身故，如宏康人寿降人生C)，

　　第二个看保障的时间(储蓄型是终身，消费型，大部分续保到65岁，在现有通胀环境中，费率一直攀升)，

　　第三个，我们在保障的基础上，考虑一下投入产出。

　▲这个图显示的是某保险公司人寿储蓄分红险的杠杆比率。这里我们只看他的储蓄杠杆率。这款产品是以英国保诚隽升为基准去计算的。我们可以看到，要等到45年以后，储蓄杠杆率才能够超过15%，到91岁的时候，杠杆率甚至超过了35%。

　　综上所述，我们也可以这么认为，重疾险，长期来看，它本身的价值在下降，但是却给了你一次或者多次重生的机会，因为那些钱你可以立马拿出来去花的。而人寿储蓄分红，长期来看，他的潜在价值才会提升，人寿储蓄分红险一定要长期持有，如果你在头几年取出来，那一定是亏得。所以人寿储蓄分红讲究的是长期的持有。

　　这三个问题考虑清楚以后，相信你就明白自己适合购买那一种保险了。

　　最后一点，我们需要了解的是，我们在购买保险的时候，我们需要明白保险的本质是什么。保险的本质，它最基础的功能就是保障。这句话，我认为是确保我们能够持一个平常心来对待保险，我们的种种期望一旦脱离这个句子，都是不现实的。

　　有人说，类似理財型人壽儲蓄分紅的产品的年化率不是很高么?这里需要解释的是，大部分保险公司在计算年化收益率的时候，他们考虑的是现金价值的年化收益率，而不是投入产出的年化率。如下图所示：

　　这个还是以某保理財型產品为例，前几年的投入产出全是负的。从第8年开始，该产品的年化率才达到7.7%左右，到第35个保单年度，该产品的年化率才增长到11.1%。如果按照投入产出比来计算的话，我们可以轻易的发现，这款香港有史以来最好的人寿储蓄产品的年化率不过只有1.1%左右。当然这个平均还是有些极端了，但至少也说明了一个问题，就是即便是香港地区让人青睐的人寿储蓄分红险，他的主要功能也不过是财富的保障，而不是高额回报。如果你很在意短期的高额回报，那么我也可以告诉你香港的人寿储蓄分红险不适合你，香港的境外基金购买也不是和你。

　　说到这里，可能读者就会反问我了，那么你说我们为什么要购买人寿储蓄分红险呢?我还是那句话，为了财富的保障与传承，如下面两个图所示，上面的图是我们把钱放在家里，下面的图是我们把钱放在保险公司：

　〖虑到中国物价上涨的速度，我们这里暂时不考虑人民币贬值，也不考虑境外投资，我们也不考虑全球经济大衰退，我们只是考虑物价以5%或者10%的速度上涨，在这种情况下，我们只分析这笔钱，如果要取出来在中国花的话，他的实际购买力是多少。可以清楚的看到，同样投入100363美金，你如果选择投入人寿储蓄分红险，最后你的平均盈利率是負的，但是如果你什麼都不做，或者投資虧損，這個負數會持續擴大。所以這裏如果有養老需求的話，我還是建議購買保險公司的養老金或者人壽儲蓄分紅，尤其是香港的。

　　这里有几篇文章，可以参考一下，是我之前在知乎专栏写的文章。

　　总之我们需要了解的是，我们在购买保险的时候，我们需要明白保险的本质是什么。保险的本质，它最基础的功能就是保障。这句话，我认为是确保我们能够持一个平常心来对待保险，我们的种种期望一旦脱离这个句子，都是不现实的。我们在购买保险的时候，也需要注意是要先有保障，再去考虑投资储蓄分红。所以我这边推荐产品首推重疾险，其次才是人寿储蓄分红险(财富传承做的比较好)，最后才是投资相连/基金定投。

　　在选择终身型产品之前，为了做到一个综合的保障，我希望大家能够在意外险，定期寿险和医疗险方面，做好保障。