基于南阳地区银行业净息差收窄现象的调研

我国金融体系一直是以银行间接融资为主导，随着2014年、2015年我国取消商业银行存款、贷款利率腐上下管制，存贷利差逐步收窄，同期，我国银行业面临着经济增速下滑、同质化竞争加剧、杠杆水平攀升等方面的挑战，银行业面临的风险更加多样化，净息差的收窄加快风险的集聚。本文结合南阳地区银行业净息差收窄现状，通过数据分析提出部分监管建议，旨在进一步提高辖内银行业息差管理能力。

一、总体概况

净息差，指银行净利息收入和平均生息资产的比值，用以衡量商业银行生息资产获取利息收入的能力，反映运用生息资产的效率高低。截至2018年3月末，南阳辖内银行业机构净息差2.63%，较年初下降0.49个百分点，较去年同期下降0.64个百分点。

图1数据来源：银监会非现场监管系统生成数据

图2数据来源：银监会

图1收集了南阳地区银行业2012年至2017年近6年的净息差数据，图2是我国商业银行平均净息差季度走势，两幅图均呈现净息差收窄的趋势，在2014年、2015年出现了明显的下降，这个阶段国家放开商业银行和农村合作金融机构存款、贷款利率腐上限，商业银行的充分竞争削弱了存贷款的议价能力，资产端收益下降，负债端成本上升，净息差将持续下降，而息差的收窄拖累了银行的盈利能力。

二、分结构分析

(一)低息资产大幅增加。

从资产负债表出发，生息资产收益率高低排序基本上是贷款>投资>存拆同业>存放系统内款项，占比较大的贷款项同比增速不足生息资产同比增速的二分之一，而存放系统内款项大幅增加，一正一反拉低了生息资产的整体收益率，在不考虑利息支出变化的情况下净息差是下降的。截至2018年3月末，辖内银行业机构生息资产4447.83亿元，同比增加921.5亿元，同比增幅26.13%，生息资产保持了快速增长。细化分析，生息资产中存放系统内款项同比增幅达到66.87%，增加量659.58亿元，占生息资产总增加量的71.58%，存放系统内款项占生息资产比例同比提高10个百分点。这反映了辖内银行业机构资金利用效率不高，存放于系统内部，对本地信贷投放支持不足。

(二)负债成本整体上升。南阳地区是一个金融发展欠发达的地区，负债端来源的87%以上都是依赖于存款的增长，存款的同比增幅与负债同比增幅一致，负债端成本结构保持稳定。截至3月末，南阳地区辖内有33家银行业金融机构(包括分支和法人)，较2012年增加了6家机构，同质化竞争加剧，吸收存款成本提升，付息负债成本相应提高，降低净息差。

三、分机构分析

农合机构净息差普遍高于其他银行业金融机构，资产规模越写而净息差越高。截止2018年3月末，农合机构净息差4.07%，国有商业银行、股份制商业银行和城市商业银行均在2%左右。一是资产规模较小的银行业机构服务重心在小微企业和个人客户，银行业机构在该类客户中拥有绝对的话语权和定价权，存贷利差高，推高整体净息差。辖内一个典型的机构是民生银行南阳分行，作为股份制商业银行，着重发展小微企业和个人客户，仅个人经营性贷款即占全行贷款的42%，净息差达到3.98%，远远高于其他股份制商业银行。二是资产规模较小的机构多深耕于县区当地客户，相对其他机构具有比较优势，同时县区存在着银行业竞争不够充分、产品类别不够丰富的特点，个人投资性需求不足，多以储蓄存款为主，同业负债水平低，负债端成本低于市区类机构，净息差一般会高于全国性商业银行。三是产规模较小的农合机构风险管理体系不如大型银行业机构健全，风险偏好比大型银行业机构大，信贷风险增加，高风险必然伴随着高收益，资产的收益率相对大型银行业机构要高，净息差相对较高。

四、监管建议

(一)银行业机构加大对息差的考核，提高资金运用效率。息差管理需要商业银行对资产配置、负债规模、存贷利差、风险偏好等方面全盘考虑，整体推进。从长远来看，利率市场化是时代的潮流，而银行要做的是“弄潮儿”，加强对息差的管理是十分必要的。通过建立有效的奖惩机制，强化对息差的考核力度，其次是通过息差管理优化资产结构，扩大优质生息资产比例，：提高精细化管理水平与提高错配水平，加大对中长期贷款的发放，提高资金运用效率。

(二)扩大信贷整体规模，遏制资金“脱实向虚”。历史经验表明，存贷款作为银行的主业，大力发展存贷款业务能带来大量的净利息收入，充分抵御市场带来的风险。近年来，随着我国金融脱媒和利率市场化进程的提速，商业银行传统存贷款业务占比不断下降，同业和理财业务占比明显上升。银行体系的信用派生机制，除了原来“存款派生贷款再派生存款”模式外，“同业负债派生同业资产再派生同业负债”新模式影响越来越明显，这些资金运转模式显著增加了银行的负债成本，加大了资产端的金融杠杆，既不利于净息差的改善，也带来了潜在的系统性风险，今年来银监会加大了对同业的检查力度，有效的遏制资金在系统内空转的现象，但是，大量的系统内资金需要一个良好的出口来释放其产生的能量，在投资、同业受限的情况下，扩大信贷规模是优化资产结构的必然途径。

(三)着力小微信贷市场，大力发展普惠金融。考虑到信用风险、管理成本、规模效应等方面，传统大型银行更倾向于向大型企业、高净值客户发放贷款，小微信贷领域长期被商业银行忽略。实际上，小微信贷更为分散、收益率更高，在做好贷款风险管理的前提下，同样能够为商业银行带来丰厚的利润。近年来，招商银行净利润保持高速增长，其着重拓展个人业务的模式在市场上越来越受青睐，个人业务为其净息差的提升做出了较大贡献。辖内农合机构的高净息差就主要缘于以小微信贷为主的生息资产结构。目前，辖内的普惠金融体系的建设还处于初级阶段，面对大量的小微信贷需求，该市场依然有较大的增长潜力，大中型商业银行依赖广泛的物理网点，也能够成为普惠金融体系中的重要一环。小微信贷市场有待其他商业银行深入挖掘，将有助于维持银行净息差水平的相对稳定，抵御利率市场化的冲击。(南阳银监分局 郭兆康)